볼린저 밴드(Bollinger Bands) 소개
볼린저 밴드의 정의
볼린저 밴드는 1980년대에 존 볼린저가 개발한 기술적 분석 도구입니다. 볼린저 밴드는 가격 차트에 표시된 세 개의 선으로 구성되며, 상한 밴드, 하한 밴드, 그리고 중간에 단순이동평균(이하 SMA) 선이 있습니다. 상한 밴드와 하한 밴드는 SMA 선에서 가격의 표준 편차를 기준으로 계산됩니다. 볼린저 밴드는 금융상품의 변동성을 측정하고 잠재적 거래 기회를 식별하는 데 사용됩니다.
볼린저 밴드의 목적
볼린저 밴드의 목적은 금융상품의 변동성을 시각적으로 표현하는 것인데요. SMA 선에서 가격의 표준 편차를 계산하여 변동성이 높고 낮은 기간을 식별할 수 있는 방법을 제공합니다. 기본적인 아이디어가 좋아서 저는 자주 사용하는 지표입니다. 표준편차를 이용해 계산된 정보가 트레이더와 투자자에게 보다 정보에 입각한 트레이딩 결정을 내리는 데 사용할 수 있도록 도와줍니다.
볼린저 밴드(Bollinger Bands) 작동 원리
볼린저 밴드 계산
볼린저 밴드는 먼저 주어진 기간(보통 20일)의 SMA 선을 계산하여 계산합니다. 거래를 많이 해보신 분들은 왜 20일인지 아실 것 같습니다. 공휴일을 빼고 20 거래일 즉, 4주를 의미합니다. 그런 다음 상한 및 하한 밴드는 각각 SMA 라인에서 두 표준 편차를 더하고 빼서 계산합니다. 표준편차는 SMA 선에서 가격의 분산(가격이 평균선에서 얼마만큼 떨어져 있는가)을 측정하는 척도입니다.
그래서 위 사진을 참고해 보시면 BB(볼린저 밴드), 20(기간 : 날짜수), 2(승수 : 표준편차)로 표시가 되어 있는 것을 확인 하실 수 있습니다. 톱니바퀴 모양을 누르시면 아래 사진과 같이 기간과 승수를 변경하실 수 있습니다.
보통 어떤 곳에서 볼린저 밴드를 사용하셔도 거의 같은 구성의 설정창을 갖고 있습니다.
볼린저 밴드의 해석
기본 값인 2로 표준편차를 설정할 경우 의미하는 것은 지난 20일의 평균 값을 기준으로 생각해 봤을 때 볼린저 밴드선의 상단과 하단선을 벗어날 확률이 각각 2.25%라는 이야기이며 이 것은 지난 20일 기준으로 차트가 볼린저 밴드의 상단선과 하단선의 중간영역에 있어야 할 확률이 95%에 육박한다는 것을 의미합니다. 즉, 볼린저 밴드선을 상단이든 하단이든 돌파하는 것은 상당한 힘을 가지고 추세가 움직임을 뜻합니다.
때문에 가격이 상위 밴드 근처에서 거래되면 변동성이 큰 것으로 보아 과매수, 하위 밴드 근처에서 거래되면 과매도로 간주되고 가격이 밴드 내에서 거래되면 박스권 장세인 것으로 간주됩니다. 따라서 가격이 밴드를 벗어나면 매수와 매도의 잠재적인 거래 기회로 여겨지는 것입니다.
볼린저 밴드를 트레이딩에 사용하는 방법
볼린저 밴드는 다양한 트레이딩 전략에 사용할 수 있으며 일부 트레이더는 과매수 및 과매도 조건에 따라 잠재적 진입 및 청산 지점을 잡는 데 사용합니다. 다른 트레이더는 상대강도지수(RSI)와 같은 다른 보조지표와 함께 사용하여 트레이딩 기회를 확인할 수 있습니다. RSI에 대해서는 다음번에 따로 다루도록 하겠습니다.
볼린저 밴드(Bollinger Bands) 전략
평균 되돌림 트레이딩 전략
평균 되돌림 트레이딩 전략은 자산이 과매도 상태일 때 매수하고 과매수 상태일 때 매도하는 인기 트레이딩 전략입니다. 이 전략에서 트레이더는 볼린저 밴드를 사용하여 진입 및 청산 지점을 식별하게 됩니다. 자산 가격이 낮은 밴드에 도달하면 과매도된 것으로 간주하고 잠재적 매수 신호로 간주합니다. 자산 가격이 상위 밴드에 도달하면 과매수 및 잠재적 매도 신호로 간주됩니다.
추세 추종 트레이딩 전략
추세 추종 트레이딩 전략은 자산이 상승 추세에 있을 때 매수하고 하락 추세에 있을 때 매도하는 것입니다. 이 전략에서 트레이더는 볼린저 밴드를 사용하여 추세의 방향을 파악합니다. 자산 가격이 SMA 선 위에서 거래되면 상승 추세에 있는 것으로 간주됩니다. 자산 가격이 SMA 선과 교차하는 지점에서 상승으로 교차하는지, 하락으로 교차하는지에 따라 추세를 가늠하고 전략을 짜는 것입니다.
브레이크 아웃 트레이딩 전략
브레이크아웃 트레이딩 전략은 가격이 박스권을 벗어날 때 자산을 매수하고 다시 박스권으로 진입할 때 매도하는 것입니다. 이 전략에서 트레이더는 볼린저 밴드를 사용하여 잠재적 브레이크 아웃을 식별합니다. 자산 가격이 상위 밴드를 돌파하면 잠재적 매수 신호로 간주됩니다. 자산 가격이 하단 밴드를 이탈하면 잠재적 매도 신호로 간주됩니다. 트레이더는 거래량과 같은 다른 기술적 지표를 사용하여 돌파의 유효성을 확인할 수 있습니다.
볼린저 밴드(Bollinger Bands)의 한계
잘못된 신호
볼린저 밴드는 완벽하지 않으며 잘못된 신호를 생성할 수 있습니다. 예를 들어 상승 추세에서 가격이 상위 밴드에 닿아 계속 상승하거나 하락 추세에서 가격이 하위 밴드에 닿아 계속 하락할 수 있습니다. 트레이더는 거래 결정을 내리기 전에 다른 보조지표를 사용하고 볼린저 밴드에서 생성된 신호를 확인해야 합니다.
볼린저 밴드에 대한 과도한 의존
트레이더는 볼린저 밴드에만 의존해 트레이딩 결정을 내려서는 안 됩니다. 볼린저 밴드는 여러 보조지표 중 하나에 불과하며 다른 보조지표 및 분석 기법과 함께 사용해야 합니다.
특정 시장 상황에서의 제한
볼린저 밴드는 시장이 강한 추세를 보이거나 변동성이 낮은 경우와 같은 특정 시장 조건에서는 효과적이지 않을 수 있습니다. 대세 상승장에서 계속해서 상승만 한다던지 대세 하락장에서 계속해서 하락만 하는 경우에는 20일 평균이 크게 의미가 없는 경우가 많습니다. 그리고 가격이 너무 미세하게 움직이는 경우에도 20일의 평균을 이용해서 추세를 파악하는 것이 힘든 경우가 많습니다. 트레이더는 이러한 한계를 인지하고 그에 따라 트레이딩 전략을 조정해야 합니다.
요약 및 결론
볼린저 밴드는 금융 상품의 변동성을 측정하는 데 사용되는 인기 있는 기술적 분석 도구이며 위쪽 밴드, 아래쪽 밴드, 가운데의 단순 이동평균선으로 구성됩니다. 트레이더는 볼린저 밴드의 한계를 반드시 알고 차트를 분석을 하며 거래 결정을 내릴 때 볼린저 밴드에만 의존해서는 안 됩니다. 다른 보조지표 및 분석 기법을 볼린저 밴드와 함께 사용해야 합니다.
볼린저 밴드는 올바르게 사용할 경우 트레이더와 투자자에게 매우 유용한 도구가 될 수 있으며 작동 방식, 트레이딩에 사용하는 방법, 한계를 이해함으로써 트레이더는 감보다는 보다 정보에 입각한 트레이딩 결정을 내릴 수 있습니다.
이 포스팅에서 다룬 내용은 정말 간단한 설명만을 해 놓은 것이구요. 실제 책에 적혀있는 내용과 활용 방법은 포스팅의 설명보다 훨씬 깊고 유용합니다. 볼린저 밴드에 대한 더욱 자세한 내용과 활용 방법을 알고 싶으신 분들은 이레미디어에서 나온 볼린저 밴드 투자기법 이라는 책을 참고 하시기 바랍니다. 표지가 바뀌었는데 똑같은 책이에요. 저작권 문제 때문에 책 자체의 내용을 기술 하는 것은 힘들 것 같네요. 이상 포스팅을 마치겠습니다.
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